PER : avantages et inconvénients de ce produit d’épargne

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne destiné à préparer sa retraite. Entré en vigueur en 2019, il présente à la fois, comme tout produit d’épargne, de nombreux avantages et quelques inconvénients. Décryptage.

Les avantages du PER pour préparer sa retraite

• Accessibilité : le PER est ouvert à toute personne majeure, quelle que soit la situation professionnelle. Que vous soyez salarié, travailleur non salarié ou demandeur d’emploi, vous pouvez souscrire à un PER individuel.
• Constitution d’un capital retraite : le PER représente un excellent moyen d’épargner pour sa retraite puisqu’il permet de s’assurer des revenus complémentaires au moment du passage à la retraite.
• Transférabilité : si vous aviez précédemment souscrit à un PERP ou à un contrat Madelin, vous pouvez transférer votre épargne sur un PER individuel et ainsi profiter des avantages de ce nouveau produit.
• Flexibilité des versements : avec le PER, vous avez la liberté d’effectuer des versements à tout moment, selon vos capacités d’épargne.
• Choix de gestion : gestion profilée à horizon ou gestion libre. La gestion profilée à horizon vous permet de disposer d’une allocation d’actifs adaptée à votre horizon de placement. Votre épargne est investie en unités de compte, sécurisée progressivement à l’approche de la retraite. La gestion libre vous offre quant à elle la liberté de choisir vos supports d’investissement, avec un accès au support en euros jusqu’à 50% de l’épargne-retraite constituée, et bientôt un accès total. 
• Diversité des investissements : le PER vous donne accès à des unités de compte pour investir dans des tendances majeures (robotique, cybersécurité, immobilier ou encore fonds socialement responsables).
• Sortie en capital ou en rente : à la retraite, vous avez le choix de récupérer votre épargne soit sous forme de capital, soit sous forme de rente viagère, ou une combinaison des deux.
• Cas de déblocage anticipé : l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite mais des exceptions existent. Vous pouvez par exemple débloquer votre épargne en cas d’invalidité ou pour l’achat de votre résidence principale.
• Fiscalité avantageuse : le PER est un outil de défiscalisation intéressant : les versements volontaires effectués sur le PER sont déductibles de vos revenus imposables, dans la limite des plafonds annuels prévus par la loi. Et si vous décidez de ne pas déduire vos versements volontaires, vous bénéficiez d’une fiscalité attractive au moment de la sortie.

Les avantages du PER sur le plan fiscal

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) présente de nombreux avantages fiscaux.

Fiscalité des versements

Les versements volontaires effectués sur le PER individuel sont déductibles du revenu net global. Cette déduction est plafonnée.

Le plafond est égal au plus élevé des 2 montants suivants :

• 10 % des revenus professionnels de 2023, nets de cotisations sociale et de frais professionnels, avec une déduction maximale de 35 194 €,
• Ou à hauteur de 4 399 € (10% du plafond 2023 de la Sécurité Sociale) si ce montant est plus élevé.

Cependant, attention à bien noter que cette enveloppe de déduction est réduite par les versements effectués sur d’autres contrats d’épargne-retraite comme les contrats Madelin, PERCO, etc.

Les travailleurs non-salariés bénéficient également d’une déduction fiscale pour leurs cotisations dans la limite d’un plafond spécifique pour les contrats Madelin et PER.

Fiscalité des prestations

Les prestations issues de versements déduits fiscalement sont imposées différemment selon qu’elles sont sous forme de capital ou de rente.

La part de capital correspondant à des versements volontaires est imposée au barème progressif de l'impôt sur le revenu, mais pas aux prélèvements sociaux.

La part de capital correspondant aux produits générés par le contrat subit un prélèvement forfaitaire de 30 %, correspondant à 12,8 % pour l'impôt sur le revenu et 17,2 % pour les prélèvements sociaux.

La rente versée au moment du déblocage du PER est imposable à l'impôt sur le revenu, selon le régime applicable aux pensions de retraite.

Un abattement de 10 % est déduit du montant de la rente. Le solde est ajouté à l'ensemble de vos revenus imposables avant l'application du barème progressif de l'impôt sur le revenu.

Des prélèvements sociaux s'appliquent également sur la quote-part de la rente correspondant aux versements volontaires.

Fiscalité en cas de décès

L’âge du décès joue ici un rôle important. Si le décès survient avant 70 ans, un prélèvement s’applique selon l’article 990 I du CGI, avec des taux variant selon la part nette taxable du bénéficiaire, après application d’un abattement de 152 500 €. Après 70 ans, l’article 757 B du CGI s’applique avec un abattement unique de 30 500 €.

Avant 70 ans, le prélèvement est de 20 % ou 31,25 % selon la part nette taxable du bénéficiaire. Après 70 ans, c’est l’article 757 B du CGI qui s’applique, avec un abattement unique, et les versements réalisés sur le PER après abattement sont ajoutés à l’actif successoral, alors que les intérêts sont exonérés.

Le PER, des avantages... Et quelques inconvénients

Le PER présente de nombreux avantages, mais aussi quelques inconvénients à prendre en compte avant de souscrire :

• Plafonnement de la déduction : les versements sur le PER sont déductibles, mais ils sont soumis à un plafond basé sur les revenus ou le PASS. Ce plafond limitera donc les avantages fiscaux pour certains contribuables.
• Réduction de l’enveloppe de déduction : si vous avez déjà effectué des versements sur d’autres contrats d’épargne-retraite (comme Madelin par exemple), ces montants seront déduits de votre enveloppe de déduction pour le PER.
• Imposition à la sortie : les prestations issues de versements qui ont été fiscalement déduits sont imposables, soit sous forme de capital avec le barème progressif de l’impôt sur le revenu et le PFU pour les produits financiers, soit sous forme de rente avec le barème progressif et un abattement de 10 %.
• Conditions de déblocage strictes : contrairement à l’assurance-vie qui offre davantage de flexibilité, il n’existe que quelques rares conditions de déblocage d’un PER avant la retraite : achat de la résidence principale, invalidité de l’adhérent, du conjoint/partenaire ou de ses enfants, décès du conjoint/partenaire, fin des droits au chômage, surendettement, et cessation d’activité suite à un jugement de liquidation judiciaire. Seules ces situations vous permettront de débloquer votre PER avant la retraite.
• Déblocage anticipé : en cas de déblocage anticipé pour l’acquisition de la résidence principale, les versements et les produits financiers sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
• Moins intéressant pour les ménages peu imposés : les contribuables faiblement imposés ne bénéficieront pas pleinement des avantages fiscaux du PER et pourront donc envisager d’autres options pour optimiser leur épargne, comme l’assurance-vie par exemple.
• Un taux PER pas toujours intéressant : le taux PER fluctue. Avec un livret A rémunéré à 3 % jusqu’en 2025 au moins, il vous faudra donc faire vos calculs pour vous assurer de la rentabilité de votre PER. À noter toutefois que les assureurs ont tendance à prendre leurs dispositions afin de proposer un taux PER attractif.

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